US-Rezessionswahrscheinlichkeit und Konjunkturindikatoren
Drei etablierte Modelle werden nebeneinander gezeigt: das Recession Probability Model Based on 10Y-3M Interest Spread, das Sahm Rule Recession Model und das Chauvet-Piger Recession Model. Jedes wird aus offiziellen Daten aktualisiert und mit aktuellem Stand, Historie und kurzer Einordnung dargestellt – ergänzt um Inflations-, Arbeitsmarkt- und Zinsreihen.
Recession Probability Model Based on 10Y-3M Interest Spread
Der Abstand zwischen der Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen und der dreimonatigen Geldmarktrendite wird in eine Wahrscheinlichkeit für eine Rezession in den kommenden zwölf Monaten übersetzt. Eine inverse Zinsstruktur ging den meisten US-Rezessionen der Nachkriegszeit voraus.
Sahm Rule Recession Model
Die Sahm-Regel vergleicht den Dreimonatsdurchschnitt der Arbeitslosenquote mit ihrem tiefsten Stand der vergangenen zwölf Monate. Ein Anstieg um einen halben Prozentpunkt fiel historisch mit dem Beginn einer Rezession zusammen.
Chauvet-Piger Recession Model
Ein dynamisches Faktormodell, das anhand von Produktion, Einkommen, Beschäftigung und Umsätzen die Wahrscheinlichkeit schätzt, dass sich die US-Wirtschaft aktuell in einer Rezession befindet.